빅테크 기업들이 올해 AI 기술 개발에 막대한 투자를 계획하고 있습니다. 구글, 메타, 마이크로소프트 등 주요 기업들은 총 344조원 규모의 자금을 AI 관련 연구와 인프라 구축에 투입할 예정입니다. 이는 AI 기술 주도권 확보를 위한 치열한 경쟁이 본격화되고 있음을 보여줍니다.
빅테크 기업들의 AI 투자 경쟁
세계 최대 기술 기업들의 최근 지출 계획에서 얻을 수 있는 교훈은 ‘기회를 놓치지 않으려는 두려움’을 과소평가해서는 안 된다는 것입니다. 마이크로소프트는 지난 분기 242억 달러라는 기록적인 자본 지출을 기록했고, 이번 분기에는 300억 달러 이상을 투자할 계획입니다. 아마존 역시 지난 분기에 314억 달러를 지출했는데, 이는 1년 전 대비 거의 두 배에 달하는 금액입니다.
구글의 모회사인 알파벳은 올해 자본 지출 가이던스를 850억 달러로 상향 조정했습니다. 메타 플랫폼스도 2025년 자본 지출 전망치의 하한선을 높였고, 내년에는 비용이 더 빠른 속도로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이 4개 기업은 올해 총 3,440억 달러 이상을 지출할 것으로 예상되며, 그 중 상당 부분이 AI 모델 운영에 필요한 데이터 센터에 투자될 것입니다.
블룸버그 인텔리전스의 분석가 만딥 싱은 ‘AI로 인해 클라우드 자본 지출이 기본적으로 3배로 증가했다’고 설명했습니다. 이번 실적 발표 시즌 동안 거의 모든 기업 임원들이 강조한 것은 가능한 한 빨리 투자하여 선두를 차지하는 것이었습니다. 마이크로소프트의 최고재무책임자 에이미 후드는 분석가들과의 통화에서 ‘팀들이 최선을 다해 가능한 한 빨리 효과적으로 용량을 확보해야 한다’고 말했습니다.
메타의 AI 투자 전략과 시장 반응
메타의 최고재무책임자 수잔 리는 자사의 지출 목표가 ‘최고의 AI 모델 개발에서 우위를 확보하는 것’이라고 밝혔습니다. 월가의 반응은 엇갈렸지만, 메타는 긍정적인 평가를 받았습니다. 이는 주로 2분기 매출이 예상을 크게 상회했고 낙관적인 매출 전망을 제시했기 때문입니다. 이는 AI에 투자한 수십억 달러가 성과를 내고 있다는 신호로 해석되었습니다.
마크 저커버그 CEO는 분석가 통화에서 ‘광고 부문에서 이번 분기의 강력한 실적은 대부분 AI가 우리의 광고 시스템 전반에 걸쳐 더 큰 효율성과 이익을 창출했기 때문’이라고 설명했습니다. 저커버그는 여러 대규모 데이터 센터를 구축할 계획이며, 수억 달러 규모의 보상 패키지로 최고의 AI 연구원들을 유치하고 있습니다.
메타는 최근 내부 AI 부서를 ‘메타 슈퍼인텔리전스 랩스’로 개편했습니다. 이는 인간 수준의 AI 능력을 구축하고 이 기술을 자사 제품 전반에 적용하기 위한 노력의 일환입니다. 이러한 전략에 힘입어 메타의 주가는 수요일 실적 발표 이후 8% 이상 상승했습니다.
반면 아마존은 막대한 지출이 가치가 있었다는 점을 투자자들에게 설득하는 데 실패했습니다. 클라우드 부문의 저조한 매출 실적 발표 후 금요일 주가가 최대 8.1% 하락했습니다. 블룸버그 인텔리전스는 이 결과가 구글과 마이크로소프트의 클라우드 서비스 강세를 고려할 때 ‘특히 실망스러운’ 것이라고 평가했습니다.
구글과 마이크로소프트의 AI 투자 전략
알파벳의 주가는 실적 발표와 가이던스 제시 이후 거의 변동이 없었습니다. 회사는 자본 지출 전망을 100억 달러 상향 조정했고 2026년에는 지출을 더욱 확대할 것으로 예상하고 있습니다. 순다르 피차이 CEO는 이러한 투자가 고객 수요에 부응하기 위해 필요하다고 설명했습니다.
피차이는 7월 23일 분석가들과의 통화에서 ‘우리는 포트폴리오 전반, 특히 클라우드에서 강한 모멘텀을 보고 있습니다. 공급이 타이트한 환경이기 때문에 확장을 위해 더 많이 투자하고 있습니다’라고 말했습니다. 포레스터의 분석가 니킬 라이는 이를 다르게 해석했습니다. 그는 ‘구글이 경쟁사들과 보조를 맞추려면 AI 인프라와 애플리케이션에 엄청난 지출을 할 수밖에 없다’고 설명했습니다.
마이크로소프트는 AI 투자를 Azure 클라우드 컴퓨팅 부문의 39% 매출 증가와 직접 연관 지었습니다. 이는 분석가들의 예상을 뛰어넘는 수치였습니다. 사티아 나델라 CEO는 7월 30일 분석가들과의 통화에서 ‘우리는 계속해서 AI 인프라 물결을 주도하고 있으며 올해 매 분기 시장 점유율을 확대했습니다’라고 밝혔습니다.
D.A. Davidson & Co.의 분석가 길 루리아는 인터뷰에서 ‘마이크로소프트의 경우 투자 수익이 좋다’고 평가했습니다. 그는 이제 중요한 것은 마이크로소프트의 고객들이 투자 대비 적절한 수익을 얻고 있는지 여부라고 지적했습니다. ‘그렇지 않다면 내년에 지출을 늘리지 않을 것’이라고 그는 덧붙였습니다.
AI 투자 경쟁에서 주의할 점은 무엇인가요?
빅테크 기업들의 AI 투자 경쟁이 치열해지면서 주의해야 할 몇 가지 점들이 있습니다. 먼저, 과도한 투자로 인한 재무적 부담을 고려해야 합니다. 막대한 자본 지출은 단기적으로 기업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자들은 각 기업의 AI 투자가 실제로 매출 증가나 비용 절감으로 이어지는지 면밀히 관찰해야 합니다.
둘째, AI 기술의 빠른 발전 속도를 감안할 때 현재의 대규모 투자가 장기적으로 경쟁 우위를 보장하지 않을 수 있습니다. 기술 혁신의 속도가 빠르기 때문에 오늘의 최첨단 기술이 내일은 구식이 될 수 있습니다. 따라서 기업들은 지속적인 혁신과 유연한 전략 수립이 필요합니다.
마지막으로, AI 기술의 윤리적, 법적 문제에 대한 고려가 필요합니다. 개인정보 보호, 알고리즘 편향, 일자리 대체 등의 문제가 사회적 논란을 일으킬 수 있으며, 이는 기업의 평판과 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업들은 AI 기술 개발과 함께 이러한 사회적 책임 문제에도 적극적으로 대응해야 할 것입니다.
Q1. AI 투자 경쟁이 소비자에게 미치는 영향은 무엇인가요?
A1. 단기적으로는 더 나은 제품과 서비스를 경험할 수 있지만, 장기적으로는 시장 독점과 개인정보 침해 우려가 있습니다.
Q2. 중소기업들은 이러한 AI 투자 경쟁에서 어떻게 대응해야 할까요?
A2. 특정 분야에 집중하여 틈새 시장을 공략하거나, 대기업들과의 협력을 통해 AI 기술을 활용하는 전략을 고려할 수 있습니다.
애플의 AI 투자 전략
애플의 자본 계획은 다른 빅테크 기업들에 비해 상대적으로 작은 규모입니다. 그러나 애플 역시 지출 예상치를 상향 조정했으며, 이 중 상당 부분을 AI 노력과 연관 지었습니다. 6월 28일로 끝나는 9개월 동안 애플의 부동산, 공장 및 장비 투자는 94억 7천만 달러로, 전년 동기 대비 약 45% 증가했습니다.
애플의 최고재무책임자 케반 파레크는 목요일 분석가들과의 통화에서 ‘자본 지출이 계속 증가할 것’이라고 밝혔습니다. 그는 ‘기하급수적인 성장은 아니지만 상당히 증가할 것이며, 이는 우리가 AI에 투자하고 있는 것의 결과’라고 설명했습니다.
애플의 AI 투자 전략은 다른 빅테크 기업들과는 다소 차이가 있습니다. 애플은 주로 자사 제품과 서비스에 AI 기술을 통합하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 예를 들어, 아이폰의 Siri 개선, 사진 앱의 이미지 인식 기능 향상, 건강 관련 AI 애플리케이션 개발 등에 투자하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 애플의 하드웨어-소프트웨어 통합 철학과 일치하며, 사용자 경험을 개선하는 데 중점을 두고 있습니다.
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참고 : latimes.com
